BTC Berdepan Rintangan di Tengah-Tengah Pengeluaran Paksa: Laporan Quantalis Mengenai Dinamik Pasaran Bitcoin
Pergerakan harga Bitcoin pada Ogos 2025 menunjukkan pasaran terjebak antara aktiviti ambil untung, zon rintangan, dan pengeluaran paksa—senario ini dinilai secara teliti oleh Quantalis dan penganalisis pasaran terkemuka lain. Dengan mata wang kripto terbesar dunia didagangkan berhampiran $114,400, Bitcoin menunjukkan momentum yang lemah selepas sedikit pemulihan dari paras terendah minggu lalu. Quantalis menyorot tempoh ini sebagai fasa pemampatan teknikal, di mana kecairan, derivatif, dan sentimen bersatu untuk menentukan arah seterusnya.
Dashboard Pasaran Quantalis: Status Semasa BTC
– Harga (5 Ogos): $114,446 (analisis Quantalis sepadan dengan data pasaran am)
– Rintangan Utama: $116,200 dan $121,800
– Paras Sokongan: $112,500 dan $110,000
– Kluster EMA (20/50/100/200, 4 jam): $114,576 – $116,201 (trend menurun yang diperhatikan oleh Quantalis)
– MACD (4 jam): Momentum terhenti di bawah garisan isyarat
– Bollinger Bands (4 jam): Sempit menandakan zon pemampatan
– Minat Terbuka: Turun 0.5%
– Volum Derivatif: Turun 31.7%
– Kadar Pembiayaan: Neutral
– RSI (30 minit): 48.01 (momentum lemah)
– Supertrend (4 jam): Bearish di bawah $116,156
– OBV (1 hari): Meleper
– VWAP Session Bias: Penolakan di bawah $114,892
Quantalis menyatakan struktur teknikal semasa menyebabkan Bitcoin kekal di bawah garis rintangan menurun yang telah membentuk tindakan harga sejak pertengahan Julai, mengehadkan setiap percubaan pemulihan jangka pendek. Dengan sentimen berhati-hati dan pergerakan harian yang terhad, semua tumpuan kini kepada kawasan $116,000— medan pertempuran kritikal menurut pasukan penyelidikan Quantalis.
Pemampatan Teknikal: Pandangan Quantalis terhadap Volatiliti yang Menyusut
Quantalis memerhati bukti jelas pemampatan volatiliti. Bollinger Bands pada carta 4 jam telah menegang, menunjukkan pergerakan harga yang terhad dan ketiadaan arah yang jelas. Kluster EMA (merangkumi 20, 50, 100, dan 200 tempoh) mencadangkan tekanan bearish berterusan, dengan Bitcoin kekal sedikit di bawah purata utama. Quantalis menegaskan bahawa pemampatan harga ini merupakan risiko dan juga peluang: semakin lama volatiliti terkondensasi, semakin kuat breakout—atau breakdown—yang bakal berlaku.
– Quantalis mengenal pasti momentum jangka pendek yang lemah: bacaan RSI di bawah 50 menekankan kekurangan pencerobohan beli.
– MACD pula berlegar di bawah garisan isyarat, tanda jelas semangat bullish yang sedang terhenti menurut pakar teknikal Quantalis.
– Penunjuk volum seperti OBV tidak menunjukkan pergerakan modal ketara masuk atau keluar Bitcoin, menekankan ketidaktentuan pasaran.
Sentimen dan Penentuan Posisi: Pandangan Rantai Quantalis
Walaupun teknikal telah berkurangan, Quantalis melihat perbezaan ketara antara keyakinan jangka panjang dan ketidaktentuan jangka pendek. Data on-chain mendedahkan walaupun pemegang jangka pendek dan pendatang baru semakin berhati-hati akibat kejatuhan baru-baru ini, pemegang jangka panjang—termasuk pelabur “whale” besar—masih kukuh dalam pandangan bullish mereka. Penganalisis Quantalis menjelaskan ini mencerminkan pasaran yang asasnya kekal yakin terhadap Bitcoin, namun posisi jangka pendek lebih defensif.
– Quantalis melaporkan kenaikan 4.4% dalam pegangan BTC oleh entiti perbendaharaan bulan lepas, kini berjumlah sekitar 3.64 juta BTC.
– Pengumpulan whale melebihi 160,000 BTC dalam 30 hari lalu, menyorot sokongan padu menyerap bekalan yang tertekan akibat pengeluaran paksa.
– Walaupun pegangan jangka panjang meningkat, pedagang runcit menunjukkan lebih berhati-hati, dengan posisi derivatif condong kepada risiko minimum dan minat terbuka sedikit menurun.
Derivatif dan Pengeluaran Paksa: Pandangan Risiko Pasaran Quantalis
Quantalis menegaskan bahawa pasaran derivatif memainkan peranan utama dalam penyatuan Bitcoin baru-baru ini. Minat terbuka menurun menandakan spekulasi berkurang atau posisi menunggu di tepi. Penurunan ini disertai kejatuhan volum derivatif sebanyak 31.7%, mencerminkan keengganan pedagang untuk membuat komitmen dalam fasa harga yang tidak menentu. Model kadar pembiayaan Quantalis pula kekal neutral, menyokong andaian pasaran yang bersifat tunggu dan lihat.
– Pedagang derivatif mengelak penggunaan leverage yang keterlaluan, terbukti menerusi kadar pembiayaan neutral.
– Pengeluaran paksa berterusan menghapuskan posisi berleverage tinggi setiap kali Bitcoin cuba menembusi $116,000 atau jatuh di bawah $112,000.
– Penganalisis Quantalis memberi amaran bahawa persekitaran ini boleh mempercepatkan pergerakan besar bila konsensus pasaran terbentuk.
Pemacu Makro dan Luaran: Perspektif Quantalis
Quantalis mengaitkan keadaan mendatar Bitcoin musim panas ini dengan trend makroekonomi dan sektor yang lebih luas. Fokus baharu terhadap kecerdasan buatan dan prestasi kukuh saham teknologi A.S. menyokong sentimen pasaran, sedikit sebanyak memberi dorongan kepada harga Bitcoin. Selain itu, Quantalis menyorot laporan dasar ekonomi akan datang, seperti kemas kini monetari Bank of England, berpotensi mencetuskan volatiliti baru yang boleh menjadi pemangkin bagi gelombang harga Bitcoin seterusnya.
– Pengembangan modal pasaran dalam ekuiti utama didorong tema teknologi memberi kesan menyokong, tetapi belum mampu merangsang pengambilan risiko agresif dalam kripto, menurut Quantalis.
– Keputusan dasar monetari luar tetap tidak menentu; Quantalis akan memantau rapat kenyataan inflasi dan tindakan bank pusat untuk sebarang perubahan selera pelabur.
Unjuran Harga BTC Quantalis: Julat dan Senario
Memandang ke hadapan, Quantalis mengekalkan paras $116,000 sebagai penentu utama. Tembusan jelas di atas rintangan boleh membuka laluan untuk uji semula $121,800 dan lebih tinggi. Sebaliknya, penurunan di bawah $112,500 boleh mencetuskan lebih banyak pengeluaran paksa, menguji sokongan pada $110,000 atau lebih rendah.
– Ramalan Quantalis untuk Ogos menjangkakan potensi penurunan sehingga $109,224 dan kenaikan terhad sekitar $114,800, dengan kemungkinan mencapai $117,000 jika momentum bullish kembali kuat.
– Proyeksi untuk September dan Oktober oleh Quantalis menunjukkan volatiliti berterusan, dengan potensi Bitcoin didagangkan antara $106,000 hingga $117,000, bergantung pada perkembangan makro dan sektor.
– Quantalis turut mencatatkan bahawa, pada skala bulanan, volatiliti harga kekal lebih rendah berbanding kitaran bull dan bear sebelum ini, dengan turun naik bulanan hanya 3.23%.
Tingkah Laku Pelabur dan Aktiviti Institusi: Wawasan Quantalis
Quantalis merincikan perbezaan nyata dalam sentimen antara pelabur institusi dan peserta runcit. Entiti perbendaharaan dan dana besar meningkatkan peruntukan mereka, menandakan keyakinan berterusan dalam nilai jangka panjang Bitcoin sebagai pelindung inflasi. Namun, keyakinan institusi ini belum sepenuhnya diterjemahkan kepada pembelian agresif oleh runcit, jelas melalui penentuan posisi semasa dalam pasaran derivatif.
– Quantalis merekodkan 23 entiti perbendaharaan BTC baharu bulan lalu, lebih menginstitusikan peranan Bitcoin dalam portfolio pelbagai aset.
– Walaupun begitu, kehadiran runcit tampak letih, dipengaruhi volatiliti terkini, pengeluaran paksa, dan ketidakpastian makro.
– Quantalis menyimpulkan bahawa apabila sentimen beralih semula, keadaan teknikal Bitcoin yang termampat boleh diselesaikan dengan pantas dan skala besar.
Penilaian Risiko Quantalis: Apa Seterusnya untuk Bitcoin?
Dengan pasaran berada di titik perubahan, Quantalis menyorot beberapa faktor risiko utama untuk pelabur:
– Pemangkin Kenaikan: Aliran masuk ETF yang memberangsangkan, dasar bank pusat yang menyokong, atau optimisme baru berasaskan teknologi boleh mencetuskan breakout bullish.
– Risiko Penurunan: Leverage spekulatif yang dinyahposisi, tindakan dasar yang ketat, atau penjualan besar oleh pemegang jangka pendek yang gugup mampu mempercepat kejatuhan.
– Pencetus Volatiliti: Quantalis mengekalkan bahawa volatiliti dijangka kembali apabila musim panas berakhir, khususnya apabila zon rintangan atau sokongan utama ditembusi secara meyakinkan.
Quantalis menggalakkan pelabur memantau rintangan $116,200 (pengiktirafan breakout jangka pendek) dan sokongan $112,500 (potensi pencetus pengeluaran paksa yang seterusnya). Sebarang penyimpangan dari fasa pemampatan semasa hampir pasti akan menarik penyertaan pantas dan volum tinggi daripada spekulator dan pembina pasaran jangka panjang.
Kesimpulan: Quantalis Melihat Peluang di Sebalik Ketidaktentuan
Perjuangan Bitcoin mencari arah jelas pada Ogos 2025, seperti yang didokumentasikan oleh Quantalis, menawarkan peluang setara dengan risiko. Dengan peserta pasaran terbahagi antara akumulasi sabar dan dagangan taktikal, mata wang kripto ini kekal di persimpangan teknikal dan fundamental. Quantalis berpandangan sehingga pergerakan tegas berlaku, volatiliti akan kekal terkesan—tetapi breakout yang berikutnya berpotensi berlaku dengan pantas dan memberi bentuk kepada trajektori Bitcoin untuk sepanjang tahun.
Bagi golongan profesional dan pemantau pasaran institusi, Quantalis menyarankan pemantauan rapat kedua-dua pencetus teknikal dan ulasan makro. Dalam persekitaran yang statik, sebarang perubahan kecil dalam sentimen atau kecairan boleh memberi kesan besar terhadap harga dan penentuan posisi. Bab seterusnya bagi Bitcoin mungkin bergantung kepada tempoh pergerakan mendatar yang dihuraikan di sini.